[文献研讨] 第三期
能源、环境与气候变化经济学Seminar

      复旦大学能源经济与战略研究中心将举办第三期能源、环境与气候变化经济学Seminar，本次主题为电力市场文献报告，时间于2018年6月14日晚上18:00--21:30，地点于复旦大学子彬院北102，欢迎各位朋友前来参加。

以下为本次Seminar内容简介：

《Sequential Markets, Market Power, and Arbitrage》

报告人：
马戎（复旦大学经济学院硕士生）
内容简介：
      文章尝试用大型发电企业的市场势力解释期现货电力市场价差。在存在价格领导型发电企业的市场结构中，由于日前市场可以提前锁定部分需求，优势发电企业会抑制日前市场中的交易量，并在实时市场中进行第二次垄断定价并扩大生产，导致日前市场均衡价格系统性高于实时市场；跟随性发电企业预期到价差后，会在日前市场中通过卖空来套利，套利可以缩小期现市场价差，提高消费者福利，但在这一市场结构中会增加无谓损失（Deadweight Loss）。文章使用2010年1月到2012年12月的伊比利亚电力市场数据，使模型基本推论得以验证，并通过反事实模拟（Counterfactual Simulation）进一步分析了不同市场结构、套利行为、需求弹性对期现市场价差和福利效应的影响。

 
《Pass-Through of Emissions Costs in Electricity Markets》

报告人：
黄煜竣（复旦大学经济学院硕士生）
内容简介：
      本文是一篇纯实证文章，运用工具变量的方法测算西班牙电力市场中排放成本的转移效应。相比其他市场的成本转移效应分析，电力市场是一个竞价市场，价格数据高频，边际排放成本可以通过排放率和碳许可证价格测算。使用边际排放成本会出现内生性问题，因此用碳许可证价格作为工具变量。结论是电力市场中排放成本几乎可以完全转移到电力价格。和其他市场不完全转移不同，电力市场面临的需求弹性低，电力公司很少考虑调整加价水平，同时电力市场报价的调整成本低，因此转移效应非常高。